Финансы - инвестирование - Помогая Клиентам Баланс Пенсионного Риска Портфеля

Последние несколько лет были тяжелыми для пенсионеров ищу достойную прибыль с низким риском. Ультра-низкие процентные ставки сделали его жестким, чтобы заработать виды доходности, необходимых для поддержания их жизни. Даже для инвесторов с долгосрочной перспективой, финансовый кризис 2008 года по-прежнему дает много пенсионеров причин, чтобы быть колеблющимся о принятии рисков с их инвестиций.
Финансовые консультанты работают с пенсии или скоро на пенсию клиенты должны тренировать их о необходимости сбалансировать риск и безопасность. Во многих случаях они, возможно, потребуется немного больше риска заработать в видах прибыли, которую они могли бы получить несколько лет назад, с портфелем, в основном состоящий из фиксированной доходностью средствами. (Подробнее см.: советы для оценки клиентского риска . )
Толерантность к риску в отставку, чтобы быть переосмыслена не только из-за снижения процентных ставок, а также увеличение продолжительности жизни. Клиенты должны понимать, что инфляция, нет шансов, что их инвестиции могут потерять ценность время от времени, является самым большим врагом в обеспечении того, чтобы они не переживут их гнезда яйца.
Они Достаточно Риска?
При рассмотрении портфелях Ваших клиентов, вы должны смотреть на их текущее распределение активов на стадии их жизни. Этот микс будет достаточно агрессивным, чтобы помочь им достичь своих пенсионных накоплений цель, или, если они уже на пенсии это позволяют им опережать инфляцию и не кончатся деньги? Распределение активов клиента следует рассматривать с точки зрения того, сколько они экономят и свое время до пенсии. Если они уже на пенсии, их нужно принимать достаточно риска, чтобы опережать инфляцию в свете их стратегии вывода .
Они Забирают Слишком Много Риска?
В то время как я твердо верю, что придет большой риск пенсионера от инфляции и не потерять деньги от своих инвестиций, есть пределы тому, сколько инвестиций риск тех или предпенсионного должна быть считая. Запасы должны играть заметную роль в портфелях большинства пенсионеров, однако отчисления в размере 80%, 90% или более акций, вероятно, слишком агрессивно для тех или предпенсионного. (Подробнее см.: как консультанты могут помочь клиентам волатильности желудка . )
В качестве своего финансового советника вы способны предложить распределение активов, которые в меру агрессивна для своего возраста, периода, толерантность к риску и сумму, которую они ищут, чтобы вывести из портфеля ежегодно на пенсии.
Будучи слишком агрессивным, может привести к чрезмерной потери во время коррекции рынка . Не только это может повредить способности клиента обслуживать их выхода на пенсию образ жизни, это может напугать их с рынка и заставить их инвестировать слишком консервативно, подвергая их дополнительным риском утраты своих денег.
Защитой От Инфляции И Риск
Инфляция представляет собой, вероятно, наиболее значимыми рисками для пенсионеров. Позиционирование портфеля клиента, чтобы защититься от влияния инфляции критических. Акции и защищенные от инфляции облигации двух типов инвестиций, которые были хорошо долгосрочным хеджирования против инфляции. Недвижимость-это другой класс активов, которые могут претендовать также. (Подробнее см.: достижение оптимального распределения активов . )
Традиционные инвестиции с фиксированным доходом, такие как облигации, можно получить удар в периоды высокой инфляции. Хотя мы не видели безудержный рост инфляции в течение ряда лет, это всегда риск, особенно с улучшением экономики и угрозе Федеральная резервная система повышения процентных ставок.
После окончания Второй Мировой Войны средний уровень инфляции был около 3. 8% годовых . Даже если инфляция была на рекордно низком уровне в течение ряда лет, это не значит, что инфляция мертва. Что касается пенсионеров, предметы, которые особенно важны для них, такие, как расходы на здравоохранение продолжают увеличиваться.
Это Портфель Очень Диверсифицирован?
Адекватное сочетание акций и облигаций обычно является хорошей отправной точкой для достижения диверсифицированного портфеля. Однако, некоторые виды облигаций может реагировать в ногу с акциями. Дело в высокодоходные облигации, которые, как правило, ведут себя больше как акции, чем облигации инвестиционного класса. (Подробнее см.: планирование расходов на здравоохранение на пенсии. )
Финансовые консультанты нужны, чтобы построить портфель, который содержит активы, которые не сильно коррелируют друг с другом. Облигациям инвестиционного уровня имеют относительно низкую корреляцию с внутренних запасов, например. Отечественные и иностранные акции более высокую корреляцию, которая отличается от десяти лет назад.
Есть Слишком Много Концентрации Риска?
Основным риском для пенсионеров или любого инвестора является риск концентрации. Это происходит от избыточного процент своего портфеля сконцентрировано в одном или нескольких предприятием. Возможно, ваш клиент имеет много своих работодателей акций через прямой собственности или через программы компенсации акций, таких как опционы или акции ограничено. В то время как многие состоятельные инвесторы получили этак через концентрированный акции, клиенты переходят в или на пенсии надо пересмотреть эти концентрированные позиции, если это применимо к ним.
Если клиент приходит к Вам с этих типов концентрированных позиций важно подчеркнуть степень риска и работать с ними, чтобы положить план в месте, чтобы диверсифицировать экономику и уйти от этих должностей в установленном порядке. Если концентрированный ценными бумагами в налогооблагаемую счета будут налоговые соображения, но в конце дня уплаты налога на прирост капитала гораздо лучше, чем страдающим большой потерей следует, что акции взять большой нос погружение в цене. (Подробнее см.: когда пенсию не за горами. )
Клиент инвестиционного риска?
Один из самых сложных разговоров финансовый консультант, возможно, с клиентом, чтобы сказать им, что их отношение к инвестированию, вкладывая всю пенсию на риск. Все финансовые консультанты, скорее всего, был клиент, который беспокоится о потере денег, но и жалуется, когда их портфель зарабатывает “меньше, чем на рынке” - независимо от их определения, что является.
Советники должны показать этих типов клиентов потенциальные риски и выгоды, вытекающие из нескольких стратегий распределения, а также быть уверенным, что они и клиента очевидны как для клиента, тратя и требует вывода .
Нижняя Линия
Инвестиционный риск для клиентов предпенсионного и кто уже на пенсии имеет решающее значение. Финансовые консультанты должны показать свою пенсию клиентам, что они по-прежнему должны принять определенный риск для того, чтобы опережать инфляцию. Риск инфляции должны иметь более существенные последствия, чем краткосрочные потери инвестиций . Эффективных финансовых консультантов обучают своих клиентов об этих рисках все вместе, так что это не будет сюрприз, когда они двигаются в отставку. (Подробнее см.: как консультанты могут управлять развивающейся пенсию. )

Комментарии